Política e Mercado

Reforma da Previdência movimenta pré-abertura

… Fim do mistério e das especulações. O mercado conhecerá hoje todos os detalhes da reforma da Previdência, que Bolsonaro levará pessoalmente ao Congresso, às 9h30, acompanhado do ministro Paulo Guedes. O material será distribuído aos jornalistas às 9h50. Às 10h15, técnicos da equipe econômica darão entrevista coletiva sobre as propostas. Você já viu que vai ser uma pré-abertura bem movimentada. Chegou, finalmente, o dia.

… Até aqui, somente são conhecidas as idades mínimas das aposentadorias, de 65 anos para homens e 62 anos para mulheres, que devem ser atingidas em um prazo de transição de dez anos a 12 anos.

… Nem Paulo Guedes, nem Rogério Marinho estarão na entrevista, já que vão participar de uma reunião com líderes partidários e governadores, convidados a Brasília para conhecer a reforma na íntegra.

… Foram escalados para a coletiva de imprensa o secretário especial adjunto de Previdência e Trabalho, Bruno Bianco, o secretário de Previdência, Leonardo Rolim, e o secretário-adjunto de Previdência, Narlon Gutierre.

… Também estarão presentes o procurador-geral adjunto de gestão da dívida ativa da União e do FGTS, Cristiano Neuenschwander, e o diretor de Programa da Secretaria Especial de Previdência e Trabalho, Felipe Portela.

… No Congresso, a expectativa é de um pronunciamento do presidente Bolsonaro pedindo apoio para a reforma.

… Ontem à noite, em decisão tomada à última hora, Bolsonaro foi à posse do deputado Alceu Moreira (MDB-RS) no comando da Frente Parlamentar Agropecuária, onde já antecipou o apelo à colaboração dos deputados.

… Em breve discurso, o presidente disse que a reforma da Previdência não é dele, nem de Guedes, “é do Brasil, que só poderá andar se fizer as reformas”. Dirigiu-se especialmente à bancada ruralista.

… “Contem com alguém na Presidência que não vai mais atrapalhar o agronegócio, que dará a devida segurança jurídica para plantar e produzir. Se estou aqui é porque acredito em vocês.”

… O agrado foi importante ao final de um dia difícil para Bolsonaro, surpreendido pela divulgação dos áudios de Bebianno e pela derrota na Câmara, onde o decreto presidencial do sigilo foi derrubado por ampla maioria.

RECADO – O placar na votação da urgência assustou, com 367 votos favoráveis contra apenas 57. Praticamente só o PSL deu apoio, em um sinal de desarticulação da base aliada, que precisa urgentemente ser trabalhada.

… Para vários deputados, foi um recado dos aliados, insatisfeitos pela falta de interlocução com o Planalto.

… Mais cedo, o vice-presidente, Hamilton Mourão, estimou que o governo tenha em torno de 250 votos e “precisa buscar de 70 a 80 votos” para aprovar a reforma da Previdência. Uma PEC precisa de 308 votos.

… O presidente da Câmara, Rodrigo Maia, minimizou o resultado, dizendo que a matéria era polêmica e não pode ser entendida como um teste da base. Mas alertou que Onyx Lorenzoni deve começar as articulações.

OS LÍDERES – A liderança do novato Major Vitor Hugo (PSL) na Câmara, tido por seus pares como inexperiente, é uma preocupação, enquanto no Senado a indicação de Fernando Bezerra foi considerada mais profissional.

… Bezerra foi escolhido líder do governo no Senado, ontem à noite, em uma estratégia do Planalto que visa recuperar a proximidade com o MDB, depois da confusão que se deu com a derrota de Renan Calheiros.

OS ÁUDIOS – Em relação aos áudios publicados por Bebianno, apesar do barulho, não devem estender a crise.

… Em entrevista à Jovem Pan, no início da noite, o ex-ministro descartou totalmente a possibilidade de atacar o presidente, a quem declarou “seu afeto e seu amor”. O tiro foi em Carlos Bolsonaro: “fui demitido por ele”.

… Segundo Bebianno, “Carlos tem um nível de agressividade acima do normal, inflou a cabeça do pai contra mim e, em minha opinião, o presidente tinha que dar um basta nisso, porque ele [Carlos] coleciona inimigos”.

CADASTRO POSITIVO – Câmara deve concluir hoje a votação dos sete destaques pendentes. O Banco Central e o governo esperam que todos sejam rejeitados, mantendo o texto-base aprovado em maio do ano passado.

… A matéria ainda terá que passar novamente no Senado, para só depois ir à sanção do presidente.

HOJE TEM ATA DO FED – Às 16h, a expectativa é de que o documento reforce a sinalização de paciência na política monetária, antecipando juro estável por mais tempo, para enfrentar a desaceleração econômica global.

… Único indicador previsto nos EUA é o de estoques de petróleo do API, após o fechamento. Ontem, os preços do barril fecharam mistos. Na volta do feriado, o WTI para abril subiu 0,84% na sessão regular da Nymex, a US$ 56,45.

… Já na Ice, o Brent para o mesmo mês interrompeu a sequência de ganhos e fechou estável (-0,08%), a US$ 66,45.

… Na zona do euro, sai hoje a leitura preliminar de fevereiro do índice de confiança do consumidor (13h).

… Aqui, o único destaque é o fluxo cambial semanal, às 12h30. Os maiores catalisadores para o dólar nesta 4ªF serão o conteúdo da reforma da Previdência a ser apresentada à Câmara, além do recado da ata do FED.

ANTICLÍMAX – A derrota inesperada do governo na Câmara desacelerou a bolsa para baixo dos 98 mil pontos na reta final, reduziu o fôlego de queda do dólar no câmbio futuro e virou o humor dos juros na sessão estendida.

… O revés de última hora imposto pelos deputados ofuscou parte do entusiasmo observado mais cedo no mercado financeiro, à véspera do dia D da apresentação da reforma da Previdência e no day after da demissão de Bebianno.

… Para o alívio do investidor, não se confirmaram os piores temores de que o ex-aliado de Bolsonaro encarnasse o papel vingativo e saísse atirando. O desfecho positivo da crise política removeu uma importante tensão do foco.

… No auge do entusiasmo, o Ibovespa tocou 98.185 pontos (+1,74%), para reduzir os ganhos no fechamento a 97.659 pontos (+1,19%), na retomada do desconforto com a desarticulação da base aliada. O giro superou R$ 15 bi.

… As blue chips subiram em bloco: Ambev ON, +0,71%, BB ON, +0,42%, Bradesco PN, +0,85% (R$ 45,33), Itaú PN, +2,30% (R$ 37,75), Petrobras PN, +2,32% (R$ 27,38), Petro ON, +1,86% (R$ 31,26), e Vale ON, +0,53% (R$ 45,49).

… Eletrobras virou o jogo (ON, +0,76%, e PNB, +0,03%), depois de se destacar em queda superior a 4% durante o dia, com a informação de que o governo deve mesmo deixar a privatização da empresa para 2020.

… O ajuste do Ibovespa no fim do pregão se deu na contramão de NY, que naquele mesmo momento exibiu alguma melhora com a sinalização de Trump de que deve prorrogar a trégua para aplicar tarifas adicionais à China.

FERA DOMADA – Relaxando a intransigência, o presidente americano disse que a negociação comercial com Pequim “está progredindo” e que o deadline de 1º de março para um acordo “não é uma data mágica”.

… Coincidindo com os comentários, as bolsas em Wall Street foram às máximas, mas voltaram a perder gás até o fechamento, em dia de pregão morno, sem indicadores de peso e eventos relevantes, na volta do feriado.

… As ações da Wal-Mart (+2,23%) lideraram os ganhos do Dow Jones, mas ficou faltando entusiasmo ao índice da Nyse, que terminou a sessão desta 3ªF oscilando em torno da estabilidade (+0,03%), aos 25.991 pontos.

… O balanço forte da gigante varejista ajudou a aliviar o susto com os dados das vendas no varejo dos EUA em dezembro, divulgados na semana passada, que revelaram a maior retração (-1,2%) em quase uma década.

… Mas NY não foi longe: S&P 500 limitou a alta a 0,15%, a 2.779 pontos, e Nasdaq, +0,19%, a 7.486 pontos.

… Sem maior procura defensiva no dia parado, nos Treasuries, o juro da Note de dez anos caiu de leve, a 2,639%, 2,663%, precificando a expectativa de que o FED mantenha a abordagem paciente na política monetária.

… Ontem, a dirigente do BC americano Loretta Mester (não vota) sinalizou uma pausa prolongada no juro. Espera novos aumentos só “mais tarde este ano” e não acredita em uma recessão nos EUA nem em 2019 nem em 2020.

… No entanto, comentou que o crescimento fora dos EUA deve desacelerar este ano, principalmente na China e Europa. O presidente do BC japonês (BOJ) também adotou um tom cauteloso e não descartou novos estímulos.

… À noite, o FED boy John Williams (vota) afirmou que a política monetária está “onde deveria estar” e seria necessária uma perspectiva diferente para a inflação ou crescimento para que mais apertos fossem apoiados.

MOEDA DE TROCA – O câmbio está no centro das negociações comerciais entre Washington e Pequim.

… Informações de bastidores na imprensa internacional revelam que os EUA ameaçam impor mais tarifas, caso a China viole a promessa de manter o yuan estável e desvalorize a moeda para combater o impacto da trade war.

… O dólar caiu para 6,7456 yuans, em dia de queda generalizada tanto contra concorrentes fortes, como o euro (US$ 1,1346), iene (110,62/US$) e libra (US$ 1,3067), como também na comparação com divisas emergentes.

… Aqui, o real só não foi melhor do que o rublo russo e o rand sul-africano, com o mercado absorvendo a saída de Bebianno e confiando na expectativa de que uma reforma da Previdência ambiciosa chegue hoje ao Congresso.

… Na mínima, o dólar voltou à faixa de R$ 3,70, cotado a R$ 3,7041 (-0,81%), sem conseguir furar este suporte, do mesmo modo que, na máxima do dia, a R$ 3,7450 (+0,28%), não superou R$ 3,75, que se consolida como teto.

… Ao fim dos negócios, a moeda americana valia R$ 3,7164 (-0,48%). No mercado futuro, o dólar para março reduziu à metade o fôlego de queda, para 0,27%, a R$ 3,7260, após a primeira derrota do governo na Câmara.

… No DI, as taxas esgotaram a devolução de prêmio e fecharam estáveis na sessão estendida. Jan/20 foi a 6,390%, de 6,380% no pregão regular e 6,395% na véspera. O jan/21 fechou a 7,02%, de 6,99% (normal) e 7,001% (2ªF).

… O contrato para janeiro/23 subiu a 8,12% na jornada estendida, contra 8,06% na regular e 8,122% no ajuste. Já o janeiro/25, que havia fechado a sessão regular na mínima, de 8,56%, contra 8,662% na véspera, foi buscar 8,65%.

… Mas a curva pode recuperar o viés de queda ao longo dos próximos meses, porque, se a Previdência for aprovada, há boa chance de o Copom cortar o juro este ano, respaldado pela série de revisões em baixa do PIB.

… Ontem, em reunião em SP, que se repete hoje no Rio, analistas relataram a diretores do BC a decepção com o ritmo da atividade econômica e em nenhum momento foi cogitada a possibilidade de aperto monetário em 2019.

… O mercado aguarda com expectativa as sinalizações sobre a política monetária que poderão ser dadas pelo novo presidente do BC, Roberto Campos Neto, durante a sabatina marcada pela CAE do Senado para a próxima 3ªF (26).

… Em evento ontem no Itaú, o economista-chefe, Mario Mesquita, previu que, “apesar de Campos Neto ter um perfil diferente de Ilan”, deve manter “grande continuidade à frente do BC” e ter “reação mais rápida aos fatos”.

JAPÃO HOJE – O déficit comercial acelerou para 1,4152 trilhão de ienes em janeiro e foi mais acentuado do que o projetado por analistas financeiros, que estimavam um saldo negativo de 1,0109 trilhão de ienes no mês passado.

EM TEMPO… Lucro de R$ 761,56 milhões da ENGIE no 4TRI ficou 27,26% acima do estimado pelo mercado…

… O conselho de administração aprovou a proposta de dividendos complementares de R$ 0,0940 por ação.

TAESA informou que a Aneel aprovou a aquisição de 100% das ações de transmissoras São João e São Pedro.

EDP – ENERGIAS DO BRASIL informou que a T.Rowe Price diminuiu posição em ações ordinárias para menos de 5%.

CSN. Projeto prevê descaracterização completa da barragem de Auxiliar do Vigia, em Ouro Preto (MG)…

…. Reportagem revelou a existência de escritório, refeitório e sala de treinamento ativos abaixo da barragem.

VALE informou que estão em andamento iniciativas para conter rejeitos da barragem em Brumadinho.

TIM apresentou lucro líquido normalizado de R$ 592 milhões no 4TRI, volume 11,9% acima das projeções.

WEG pagará dividendos complementares de R$ 173,8 milhões ou R$ 0,0829/ação. Ex dia 25.

MARISA LOJAS. Conselho de administração aprovou a 6ª emissão de debêntures simples, de R$ 55 milhões.

BB informou a renúncia de Adriano Meira Ricci do cargo de diretor de Micro e Pequenas Empresas.

BR DISTRIBUIDORA. Conselho elegeu Alípio Ferreira Pinto Júnior a diretor de Mercado Corporativo e Lubrificantes.

DIRECIONAL ENGENHARIA. Filho de fundador, Ricardo Ribeiro assumirá o cargo de diretor-presidente executivo.

ESTÁCIO informou que diretoria elegeu Adriano Pistore para ocupar o cargo de diretor de Operações Presenciais…

… Ainda no noticiário da companhia, a Alliance Bernstein passou a deter 5,09% do capital social total da empresa.