Política e Mercado

*Rosa Riscala: Crise política cresce e preocupa agenda no Congresso*

18/02/2019

… A semana começa com feriado em NY, e isso vem bem a calhar, porque o tiroteio político aqui é feio e inspira cuidados. A crise Bebianno domina o noticiário, com muitas especulações sobre seus efeitos para o governo e a agenda das reformas, justo quando a Previdência chega ao Congresso (4ªF). O maior receio é que o ministro saia “atirando”, senão contra Bolsonaro, para atingir seu filho Carlos, o que dá mais ou menos na mesma.

… Na declaração mais impactante, no blog de Lauro Jardim no domingo, Bebianno teria dito que “tem vergonha de ter acreditado em Jair, uma pessoa louca, um perigo para o Brasil”. Isso foi desmentido.

… Coube a Mônica Bergamo (Folha) ouvir Bebianno, que negou o ataque a Bolsonaro: “Nunca falei nada parecido sobre o presidente (…) estou triste com a situação, mas não vou atacar (…) o Brasil não merece”.

… A todos os jornalistas, no entanto, Gustavo Bebianno, acusado de ser um “mentiroso” por Carlos Bolsonaro no Twitter, confirmou que aguardava um desfecho (sua exoneração) para, então, “esclarecer a verdade”.

… “Eu não vou sair com pecha de bandido, de patrocinador de laranjais ou de traidor. Vou dar satisfações”.

… Em conversas com pessoas próximas, Bebianno deixou clara a mágoa com Carlos Bolsonaro, faz desabafos dizendo que considerou inaceitável o convite para um cargo em Itaipu, apesar do salário três vezes maior.

… A outros confidentes, segundo o Estadão, tem avisado que não cairá sozinho, referindo-se a Carlos. Revela que tanto a ala política, quanto a ala militar do governo, estão decididas a afastar o filho do presidente.

… Como prova de que o caso é pessoal contra ele, questiona o tratamento “diferenciado” que está recebendo do presidente Bolsonaro em relação ao ministro do Turismo, Marcelo Álvaro Antônio, mantido no cargo.

… Álvaro Antônio também é alvo de suspeitas sobre o uso de candidaturas “laranjas” em Minas Gerais, em 2018.

… Bebianno se sente traído e abandonado por Bolsonaro, e acusa o “ciúme exacerbado” que Carlos tem do pai, desde que ele se tornou o coordenador e homem forte da campanha presidencial. “Virei alvo”.

… Suplente de Flávio Bolsonaro no Senado, o empresário Paulo Marinho disse à Folha que vê com “maus olhos, como todo mundo”, a atuação dos filhos do presidente Bolsonaro em assuntos de governo.

… Depois de almoçar com Bebianno, neste domingo, Marinho confirmou que “ele vai querer dar sua versão”.

… Também Gerson Camarotti (GloboNews) apurou que, em um desabafo, Bebianno disse que “devia desculpas ao País” por ter trabalhado ativamente pela eleição de Bolsonaro. Cada jornal tinha uma história para contar.

… E hoje o assunto vai continuar rendendo na mídia. A temperatura da crise está elevada, depois de o presidente ter recuado no compromisso com Onyx, Mourão e o general Heleno de esperar a poeira baixar.

… No final da tarde de 6ªF, foi de surpresa ao Planalto, reuniu-se com Bebianno e o bicho pegou. A exoneração deve ser oficializada hoje. Bolsonaro concordou também em enquadrar os filhos, um apelo unânime.

… No Twitter, Carlos se conteve nos últimos dias, mas há outros fatos que mostram a sua intenção de continuar influenciando, como manter o primo Léo Índio, mesmo sem cargo no governo, como “olheiro” no Planalto.

… No Estadão, o primo Léo anda com desenvoltura pelo palácio e chega a participar de reuniões.

NOVA UDN – No melhor cenário, essa crise deve se esvaziar com a exoneração de Gustavo Bebianno, se não houver desdobramentos, mas preocupa a articulação dos filhos para deixar o PSL e fundar uma nova legenda.

… A ideia, segundo os jornais do fim de semana, seria reeditar a antiga UDN, símbolo da centro-direita no País.

… Se isso for levado adiante, o impacto para a construção de uma base aliada no Congresso, já bem complicada, pode piorar muito as coisas, às vésperas do envio de matérias importantes, como a PEC da Previdência.

PREVIDÊNCIA – A proposta da Nova Previdência deve chegar à Câmara na 4ªF, como planeja a equipe econômica de Guedes. Bolsonaro ainda estuda a possibilidade de anunciar a proposta em pronunciamento nacional.

… No Twitter, o presidente informou que um dia antes, amanhã, deve mandar o pacote de Moro.

… As medidas anticorrupção têm forte apelo junto ao seu eleitorado, mas podem roubar a cena da Previdência, já que encontram fortes resistências entre políticos encrencados, que tendem a usá-las como moeda de troca.

AGENDA – Exercício de opções e balanços movimentam os negócios na Bovespa, em dia de fraca liquidez com o feriado em NY. Hoje, depois do fechamento, tem Itaúsa. Já Alpargatas realiza teleconferência às 9h.

… Para amanhã estão previstos: TIM e Engie. Na 4ªF, Pão de Açúcar, Telefônica, Ultrapar, Via Varejo e Weg.

… A B3 solta os seus números na 5ªF, junto com Gerdau, Fibria, Suzano, CVC, Hypera, Localiza, Magazine Luiza, Multiplan e Natura. Na 6ªF, tem BR Properties.

… Entre os indicadores, o foco está no IPCA-15 de fevereiro (5ªF), que deve confirmar o ambiente sem pressão inflacionária. Sem data confirmada, são esperados para os próximos dias os dados do Caged de janeiro.

… De acordo com as estimativas do Bradesco, o indicador deve apontar geração líquida de 70 mil postos formais.

… A saúde do emprego no Brasil ainda poderá ser conferida pela Pnad contínua do 4TRI na 6ªF. No mesmo dia, saem a prévia do IPC-S e a cor da bandeira tarifária da Aneel em março. Amanhã, tem a prévia do IGP-M.

… A arrecadação federal de janeiro também está para sair, mas o dia ainda não foi especificado pela Receita.

NOS EUA – O investidor acompanhará nova rodada de discussões comerciais entre os EUA e a China, à espera da ata do FED (4ªF), que poderá dar novas evidências de que o ciclo de aperto do juro terminou.

… Há expectativa também para a redução do balanço patrimonial, após FED boys anteciparem o fim do corte no portfólio de ativos. Esse dado é ainda mais importante para os investidores em NY.

… Entre os indicadores, após os sinais recentes de desaceleração da economia nos EUA, tem que conferir as encomendas de bens duráveis de dezembro (5ªF). No mesmo dia, sai o PMI/Markit composto (fevereiro).

… Este mesmo indicador de atividade será divulgado, também na 5ªF, na zona do euro e na Alemanha. Na 6ªF, saem a inflação ao consumidor (CPI) de janeiro do bloco europeu, além da leitura final do PIB/4TRI alemão.

… Ainda na 6ªF, os investidores voltam o foco para discurso do presidente do BCE, Mario Draghi, em evento.

… O BC Europeu reconheceu no mês passado que o crescimento na zona do euro provavelmente será fraco, mas manteve sua orientação de que pretende aumentar o juro até o fim do ano pela primeira vez em uma década.

BALANÇO – Amanhã, antes da abertura dos negócios, Wal-Mart divulga seu resultado trimestral.

HORÁRIO DE VERÃO – Com o ajuste dos relógios aqui, a bolsa de NY passa a operar das 11h30 às 18h. Os mercados europeus abrem às 5h e fecham às 13h30. Na Nymex, o petróleo será negociado das 11h às 16h30.

AGENTE LARANJA – O mercado, que ainda saiu para o fim de semana confiando que a crise de Bebianno estava temporariamente acomodada, tende a resgatar a cautela com o impacto sobre a aglutinação da base.

… O desgaste interno do PSL expõe as dificuldades do governo em recompor os aliados e prejudica as melhores perspectivas para o trânsito da reforma da Previdência, coincidindo com a chegada do texto ao Congresso.

… A tensão do momento político pega o mercado, hoje, em plena volatilidade do exercício das opções.

… Na 6ªF, a bolsa não escondeu o desconforto com a fritura pública de Bebianno, mas limitou a intensidade do movimento de realização, acreditando que o episódio poderia ser eventualmente superado.

… Vindo de uma disparada na véspera, quando a bolsa reagiu bem às idades mínimas da proposta da Previdência (62/65) e ao tempo curto da transição (12 anos), os investidores tiraram o dia para um ajuste negativo.

… O exterior positivo, com altas na Europa e NY estimuladas pela informação de que as negociações comerciais entre China e EUA prosseguirão em Washington esta semana, não foi suficiente para animar o Ibovespa.

… Precipitando uma correção do rali da reforma, o índice à vista encerrou aos 97.525,91 pontos (-0,50%). Os papéis da Petrobras e dos bancos serviram de pivô para a bolsa ajustar os excessos de otimismo.

… Bradesco PN caiu 0,65%, a R$ 46,00, e Itaú PN, -1,03%, para R$ 37,50. Já as ações de Petrobras operaram descoladas dos ganhos exibidos pelo petróleo: PN, -0,41% (R$ 26,84), e ON, -0,77% (R$ 31,05).

… Entusiasmado pela declaração de Trump, de que está “muito perto de um acordo muito bom” com Pequim, o WTI/março superou US$ 55, em alta firme de 2,17% (US$ 55,59) na Nymex, com ganho semanal de 5,4%.

… O Brent/abril encerrou na Ice a US$ 66,25 (+2,60%), acumulando avanço de 6,7% na semana passada, que contou ainda com dados fortes de importação na China e compromisso com o pacto de corte da Opep.

… A ameaça de Bolsonaro de abrir uma “Lava Jato da Educação”, para garantir que os investimentos na área sejam bem aplicados, detonou vendas nos papéis da Kroton (-6,21%) e da Estácio (-5,20%).

PLANO DE EMERGÊNCIA – A Vale ON, que na 6ªF subiu 0,48%, para R$ 45,88, acionou neste domingo medidas preventivas e evacuou 110 pessoas de suas casas na região de Macacos, em Nova Lima (MG).

… Entre os moradores desalojados, 42 foram levados a hotéis e os demais seguiram para casa de parentes.

… Segundo a empresa, “em decorrência do projeto de descaracterização da barragem em Brumadinho, foi identificado que o modelo geológico-geotécnico poderia ser diferente do atualmente considerado”.

… Até que as divergências sejam sanadas, a Vale decidiu optar pelo Plano de Ação de Emergência das Barragens de Mineração e manter preventivamente a evacuação da área.

… Na 6ªF, o conselho de administração criou um Comitê Independente de Assessoramento Extraordinário de Segurança de Barragens, que vai atuar para verificar a segurança das barragens de rejeitos.

TRANSPONDO O MURO – Nos EUA, embora a decisão de Trump de declarar emergência nacional na fronteira com o México deva render um embate judicial, não influencia para um novo shutdown, esvaziando a tensão.

… As bolsas em NY chegaram a zerar os ganhos, após o presidente confirmar a manobra política para construir o muro, mas prevaleceu a sua intenção declarada de prorrogar o prazo de trégua na trade war (1/3).

… Mesmo cansados dessa guerra comercial, os investidores se dão por satisfeitos com essa medida paliativa.

… O pior cenário seria a Casa Branca acirrar os ânimos, aplicando tarifas adicionais sobre US$ 200 bilhões de produtos chineses e mais do que dobrando o porcentual do imposto de importação, de 10% para 25%.

… As bolsas em Wall Street fecharam positivas, com o S&P 500 em alta de 1,09% (2.775 pontos), Dow Jones, de 1,74% (25.888 pontos), e Nasdaq, de 0,61% (7.472 pontos), caminhando para sair do bear market.

… Também animou a indicação da dirigente do FED Mary Daly (sem voto), de que o enxugamento do portfólio de ativos do BC americano pode acabar este ano. Endossou a sinalização dada pela colega Lael Brainard.

… A disposição para risco esvaziou a demanda por Treasuries, sustentando o yield da Note de dez anos a 2,663%, de 2,652%. Mas a alta foi limitada por mais um dado fraco nos EUA: produção industrial (-0,6%) em janeiro.

… O dado contrariou a estimativa de alta de 0,1% e levou três grandes bancos a cortarem suas projeções para o PIB/4TRI: de 2% para 1,6% (JPMorgan), de 2% para 1,9% (Goldman Sachs) e de 3,7% para 2,6% (Morgan Stanley).

… No câmbio, o dólar recuou na comparação com euro (US$ 1,1293) e o iene (110,40/US$).

BARREIRA DO MOMENTO – Aqui, a moeda americana voltou à faixa de R$ 3,70 e terá pelo menos dois drivers esta semana para decidir se fura esta marca: a ata do FED e a apresentação da reforma ao Congresso.

… No início da tarde, quando circularam informações de que Bebianno ficaria no governo, o dólar acelerou a queda, para fechar cotado a R$ 3,7052 (-0,39%). Fica devendo uma correção de expectativa na abertura.

… O recuo do dólar favoreceu mais um dia de baixa das taxas futuras da curva do DI, que devolveu prêmio de ponta a ponta, no movimento ainda estimulado pela largada da reforma da Previdência, que chega à Câmara.

… Aprovada, a proposta retira do horizonte um risco inflacionário importante apontado pelas atas do Copom, abrindo espaço para novas quedas da taxa Selic, no cenário da lenta recuperação da economia.

… Divulgado na 6ªF, o IBC-Br perdeu fôlego em dezembro (+0,21%) contra novembro (+0,29%). Dois dias antes (4ªF), as vendas fracas do varejo já haviam causado decepção, resgatando apostas marginais de corte do juro.

… Na onda de revisões do PIB, Safra reduziu a projeção de 2019 de 2,7% para 2,3%, e do IPCA de 3,9% para 3,8%.

… No fechamento do pregão regular na BM&F, o DI para jan/20 pagava 6,370% (de 6,410% na véspera), jan/21, 6,930% (de 6,970%), jan/22, 7,580% (de 7,620%), jan/23, 8,020% (de 8,060%), jan/25, 8,530% (de 8,590%).

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EM TEMPO… GAFISA informou na noite deste domingo que Mu Hak You e Thiago You renunciaram ao conselho…

… Augusto Marques da Cruz Filho (ex-Pão de Açúcar) e Oscar Segall assumem as posições, respectivamente…

… O conselho de administração aprovou a instalação de um comitê de reestruturação financeira e administrativa…

… A CVM instaurou processo administrativo para apurar falha de comunicação da empresa…

… A companhia disse não saber quem comprou mais de um terço de suas ações, em leilão feito na última 5ªF…

… A empresa informou que o Grupo GWI reduziu sua participação de 24,63% dos papéis ON para 7,70%.

VALE. Cosan negociou compra de uma participação na mineradora, mas conversas foram encerradas. (Estado)

PETROBRAS. Novo presidente da estatal disse que venderá uma refinaria ainda em 2019 (O Globo do sábado)…

… Empresa rejeitou nome de capitão amigo de Bolsonaro (Carlos Victor Guerra Nagem) para cargo de gerência…

… Ele pleiteava ocupar a vaga de gerente executivo de Inteligência e Segurança Corporativa.

ELETROBRAS confirmou aprovação pelo Cade à venda do controle da Amazona Energia à ATEM.

ALPARGATAS. O lucro líquido mais que dobrou no 4TRI, para R$ 92,4 milhões, de R$ 45,1 milhões um ano antes…

… O conselho de administração aprovou o orçamento de capital para 2019, no valor total de R$ 129,581 milhões.

OI. Empresas em recuperação judicial tiveram geração de caixa positiva em R$ 16 milhões em dezembro.

TELEFÔNICA BRASIL. Conselho aprovou pagamento de JCP de R$ 0,3887/ON e R$ 0,4276/PN. Ex dia 1/3.

GRENDENE. Conselho aprovou o pagamento de proventos aos acionistas de R$ 143,434 milhões relativos a 2018.

INVEPAR informou que BR-040 e outras concessionárias propuseram revisão de contratos ao governo.